「株式投資ガイド〜銘柄発掘〜」バックナンバー


オンライントレードの達人 > 「株式投資ガイド〜銘柄発掘〜」バックナンバー > 2004年発行 > 第88号

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【  今号の目次  】

◆筆者よりご挨拶
◆Pickup!注目ニュース
◆達人の一押し!推奨銘柄
◆悪材料出尽くしは買い?下落率上位銘柄からPickup!
◆株式投資銘柄情報


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○住友化学(東証1部/4005)
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{株価}453円{単位}1000株{PER}17.86倍{目標値}500円

※中長期(3ヶ月〜12ヶ月)
※ナフサ価格の推移に注目だが、中長期的には業績面から買い安心感がある

<住友系総合化学大手、ファイン比率高い、情報電子化学が成長>
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【株価チェック】

※直近二週間の株価推移
(日付/始値/高値/安値/終値/前日比/出来高)

08/09 452 457 447 453 -3 4,688,000
08/06 445 458 443 456 +1 5,985,000
08/05 448 457 448 455 +7 3,125,000
08/04 460 462 443 448 -17 4,336,000
08/03 464 465 459 465 -1 3,214,000
08/02 466 469 462 466 +8 2,817,000
07/30 460 463 457 458 +3 2,461,000
07/29 465 465 452 455 -6 2,304,000
07/28 456 466 455 461 +10 3,406,000
07/27 459 459 448 451 -9 3,516,000
07/26 454 460 451 460 -3 3,464,000

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6月の高値から下落傾向が続いていたが直近は450円前後でのもみ合いとなっている。


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【業績チェック】

(期間 /売上高 / 経常利益 / 1株益)(単位:百万円)
2003.03(確) / 1,111,128 / 68,037 / 18.74
2004.03(確) / 1,158,402 / 66,328 / 20.72
2005.03(予) / 1,200,000 / 78,000 / 25.37

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液晶など電子材料の好調が続くと見られるている(シャープ、日東電工などが
液晶市況の先行き懸念から軟調だが、今期までは好調推移なのではないか?)
ほか、石油化学も原料高騰の影響を合理化で吸収していく方針で、4%増収、
18%経常増益の見通し。

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【注目ポイント】

>「石油化学事業への依存度が低い」
 他の化学株と比べ石化への依存度が低く、情報電子材料、医薬、農薬を戦略
 分野とし幅広く展開している

>「優良子会社郡」
 総合樹脂加工大手の住友ベークライトや住友製薬、米農薬子会社ベーラントなど
 優良子会社を数多く保有する

>「原材料高騰が懸念材料」
 石化への依存度が低いとはいえ3割を占めているため、原材料の高騰は懸念される

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○いすゞ自動車(東京1部/7202)
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{株価}234{下落幅}-52(-18.51%)

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{決算} 売上 / 経常利益 /1株益
2003.03 / 1,349,449 / -4,200 / ---
2004.03 / 1,430,339 / 81,678 / 72.37
2005.03 / 1,350,000 / 65,000 / 55.05

{見通し}
1000億円の転換社債型新株予約権付社債を発行すると発表したことで先週末
大きく下落した。新たに発行するCBの転換価格は289円で、この価格で
すべて普通株に転換された場合には現在の発行済み株式総数の38%にあたる
約3億4600万株という大量の株式が発行されることになる。ディーゼル排ガス
規制強化に伴う特需の沈静化による減益となる見込みだが、業績は安定して
きており、株価は日柄調整に移行と見る向きもあった。
果たして今後の株価の行方は?
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【下落率上位銘柄】 08/02-08/06 東証一部

×8263 ダイエー -35.85% −−>再建案を巡り不透明
×1847 イチケン -19.35% −−>信用倍率635倍で危険!
?1813 不動建設 -19.12%
○7202 いすゞ自動車 -18.51% −−>1000億円CB発行を嫌気
×7211 三菱自動車 -17.53% −−>ご存知のとおり
△7421 カッパ・クリエイト -16.75% −−>成長鈍化懸念・需給圧迫
?8874 ジョイント・コーポレーション -15.07%
△8019 市田 -14.86%
×8840 大京 -14.29% −−>産業再生機構活用報道
△6315 TOWA -14.14% −−>経常低水準で失望

※今回のランキングには株式分割のためランクインしている銘柄があります
ソフトバンク・インベストメント

※凡例 : ×(避けるべき)/?(判断しかねる)/△(様子見)/○(今後の動きに注目)

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■エアコン関連銘柄(2004/06/29)
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⇒三菱証券・大和証券では、欧州でエアコン需要が急増し、品薄状態に陥っている
ことから、エアコン関連銘柄に注目している。

■アテネオリンピック関連銘柄(2004/06/01)
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⇒大和総研が発表した主なアテネオリンピック関連銘柄。毎回インデックス指数に
比べ、良いパフォーマンスを示すとのこと。


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